La revolución de la inteligencia artificial (IA) avanza a la velocidad del rayo, y una de las historias más importantes de la semana pasada subraya cuán crítica se ha vuelto la tecnología, no solo para Silicon Valley, sino para la seguridad nacional de Estados Unidos y la competitividad global.

Entra DeepSeek, una startup china de inteligencia artificial que ha revolucionado el mercado con el lanzamiento de un nuevo modelo de inteligencia artificial altamente rentable.

Aunque DeepSeek todavía no es un nombre conocido, su impacto ha sido rápido. NVIDIA (el actor dominante en el diseño de chips de IA y, a partir de esta mañana, la tercera empresa más grande del mundo por capitalización de mercado) vio caer el precio de sus acciones después de que el último modelo de DeepSeek demostrara un nivel de eficiencia que muchos en Wall Street temen que pueda desafiar la supremacía de la IA de Estados Unidos.

NVIDIA

Para entender por qué DeepSeek está en los titulares, veamos los movimientos del mercado de NVIDIA. El lunes pasado, el gigante tecnológico perdió la asombrosa cifra de $590 billones de dólares en valor de mercado. El martes registró un repunte de $260 billones de dólares, para volver a caer $130 billones de dólares el miércoles. La empresa se desplomó un 15,8% durante la semana, su peor resultado semanal desde septiembre de 2022.

¿A qué se debe la volatilidad? El modelo de IA de DeepSeek, creado a una fracción del costo de los principales modelos estadounidenses, indica la posibilidad de una nueva guerra de precios en IA. A diferencia de los modelos ChatGPT de OpenAI y Llama de Meta (entrenados con costosos semiconductores de alta gama), DeepSeek ha desarrollado una alternativa que supuestamente es 45 veces más eficiente que sus competidores. Su última prueba de entrenamiento costó solo $5,6 millones de dólares, en comparación con las sumas mucho más altas requeridas para los modelos fabricados en Estados Unidos.

Para muchos inversores, esto plantea grandes interrogantes: ¿se reducirán los márgenes de beneficio de la IA a medida que aumente la eficiencia? ¿Corren el riesgo de que los chips de IA de alto precio de NVIDIA se vean socavados?

Lo más importante, ¿cuáles son las implicaciones para la industria aeroespacial y la defensa, donde la IA se está convirtiendo en una herramienta esencial en la guerra moderna y la seguridad nacional?

La IA es ahora una cuestión de seguridad nacional

El avance de DeepSeek no es solo una cuestión financiera, es un asunto de seguridad nacional. El presidente Donald Trump no perdió tiempo en responder, diciendo que DeepSeek debería ser una “llamada de atención” para Silicon Valley. Apoyar el desarrollo de la IA, incluidos los centros de datos que lo impulsan, ya no es solo una cuestión de negocios, es una cuestión de importancia estratégica.

Esa puede ser en parte la razón por la que, en su segunda semana de regreso al cargo, Trump anunció el lanzamiento de Stargate, una empresa conjunta de inteligencia artificial de $500 billones de dólares liderada por SoftBank y OpenAI. Con el respaldo de Oracle y MGX, Stargate pretende invertir $100 billones de dólares de inmediato en infraestructura de inteligencia artificial en Estados Unidos. ¿El objetivo? Consolidar el liderazgo de Estados Unidos en inteligencia artificial y mantener su ventaja en la guerra tecnológica y la ciberseguridad.

Pero, como señalan algunos analistas e inversores, si los chinos pueden igualar el rendimiento de la IA estadounidense a una fracción del costo, ¿Son $500 billones de dólares demasiado?

En cualquier caso, el desarrollo de Stargate debería atraer la atención de los inversores interesados ​​en el sector aeroespacial y de defensa. Las aplicaciones militares impulsadas por IA, desde los drones autónomos hasta la ciberdefensa avanzada, ya no son solo ciencia ficción. Ya están transformando los conflictos globales. La capacidad de entrenar modelos de IA de manera más eficiente podría cambiar el equilibrio de poder en la forma en que se libran las guerras, se recopila información y se manejan las amenazas a la ciberseguridad.

La carrera armamentista de las grandes tecnológicas por la IA se intensifica

Mientras tanto, los gigantes tecnológicos estadounidenses están redoblando sus inversiones en IA. Mark Zuckerberg publicó en Facebook que 2025 será un “año decisivo para la IA”, y que Meta planea invertir entre $60 y $65 billones de dólares solo en infraestructura de IA. La empresa espera duplicar su capacidad de GPU (unidad de procesamiento gráfico) a 1,3 millones de chips para finales del año próximo, aumentar significativamente la contratación de personal especializado en IA y poner en funcionamiento 1 gigavatio (GW) de potencia informática.

El auge de la IA ya está generando enormes repercusiones económicas. Según Sensor Tower, los ingresos por chatbots y generadores de arte basados ​​en IA se han disparado de $30 millones de dólares en 2022 (el año en que se lanzó ChatGPT) a casi $1.3 billones de dólares en 2024, lo que representa un increíble aumento del 4100 %. Sensor Tower informa que Estados Unidos lidera el mundo en monetización de IA, representando el 45 % de los ingresos globales, mientras que China se queda atrás con solo el 2 %.

Los riesgos de seguridad de DeepSeek generan alarma

Si bien DeepSeek ha demostrado ser técnicamente impresionante, también ha generado serias alarmas.

Por un lado, Microsoft y OpenAI están investigando si DeepSeek adquirió datos de ChatGPT de manera no autorizada.

Y segundo, la firma de inteligencia cibernética KELA ya ha expuesto importantes vulnerabilidades de seguridad en el modelo R1 de DeepSeek, demostrando que puede manipularse fácilmente para generar contenido malicioso, incluidas instrucciones de ciberataques, fabricación de noticias falsas e incluso detalles sobre explosivos y toxinas.

Por este motivo, se ha advertido a los miembros del servicio militar de EE. UU. que no utilicen las herramientas de inteligencia artificial de DeepSeek debido a posibles riesgos de seguridad.

Lo que los inversores deberían tener en cuenta

A pesar de las preocupaciones legítimas, estoy de acuerdo con UBS en que la aparición de DeepSeek no perturba la historia general de crecimiento de la IA. Como señala su equipo editorial, la IA no es un juego de suma cero. Un modelo más eficiente en términos de costos podría, en realidad, acelerar la adopción en todas las industrias, impulsando aún más las ganancias de productividad y la expansión del mercado.

Para los inversores, esto significa estar atentos a cómo la IA está transformando el sector aeroespacial y de defensa. Los mayores beneficiarios pueden no ser las propias empresas de aplicaciones de IA, sino más bien las firmas que construyen la infraestructura: fabricantes de semiconductores, centros de datos, proveedores de computación en la nube, empresas de ciberseguridad y contratistas de defensa que integran la IA en aplicaciones de próxima generación.

Ahora que Estados Unidos ha convertido la IA en una prioridad nacional, estamos viendo una ola de inversiones sin precedentes en el sector. Ya sea la asociación de OpenAI con Stargate, la expansión multimillonaria de Meta en materia de IA o las empresas de defensa que utilizan la IA para la innovación militar, el mensaje es claro: la IA no es solo el futuro de la tecnología, sino también el futuro de la seguridad nacional.

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Las tenencias pueden cambiar diariamente. Las tenencias se informan al final del trimestre más reciente. Los siguientes valores mencionados en el artículo estaban en manos de una o más cuentas administradas por U.S. Global Investors al (31/12/2024): NVIDIA Corp, Microsoft Corp.